Спекулянты, Чубайс и рубль vs ростовщики, пенсии и бабушки
Игрок номер один российского рынка микрофинансирования – компания «Домашние деньги» - объявил о дефолте по своим облигациям (это был первый пример выхода микрофинансистов на рынок ценных бумаг). А заодно – нашла виноватых в этом дефолте. Как выяснилось, это «спекулянты». Как заявил генеральный директор «Домашних денег Юрий Гладштейн, компания «предварительно оценив возможную сумму к предъявлению бумаг в оферту, была готова к ее прохождению в плановом режиме, однако значительная концентрация облигационного выпуска в руках «спекулянтов», предъявивших их к погашению в полном объеме, к нашему глубокому сожалению, привела к имеющейся ситуации».
Иными словами, компания не была готова погасить часть (пусть даже «значительную») облигаций ввиду отсутствия соответствующей суммы. Можно, конечно, представить, что значительная часть привлеченных денег находится в досрочных инвестициях. Но мешает одна маленькая деталь. Всякий раз, когда речь заходит о непомерных переплатах по займам микрофинансистов, последние парируют, что, мол, так считать некорректно, подавляющее большинство займов выдается буквально на несколько дней, буквально до зарплаты. То есть – возвращаются почти мгновенно. То есть ликвидность, по идее, должна быть у микрофинансистов практически постоянно на руках. Напрашивается резонный вопрос (не менее классический, чем вынесенный в заголовок): «Где деньги, Зин?».
Впрочем, объяснение «Домашних денег» - тоже в духе традиций. На этот раз – корпоративных. Лет пять назад, отвечая на вопрос о негативном отношении к микрофинансистам в России, основатель и бенефициар «Домашних денег» Евгений Бернштам заявил, что «во всем виноваты журналисты». Впрочем, дословно это звучало так: «виноваты представители второй древнейшей профессии».
Что ж, представителям первой древнейшей профессии (все же, полагаю, ими можно считать не столь проституток, сколь ростовщиков) все время кто-то мешает: то журналисты, то спекулянты, то политики-популисты, то регулятор, требующий снизить предельные ставки. Грустная такая история…
…На общем собрании Ассоциации банков России глава ВТБ Андрей Костин отметил, что развитию финансового рынка мешает финансовая неграмотность и излишний ажиотаж населения. По его словам, у нас «каждая бабушка знает курс рубля к доллару – такого нет ни в одной стране мира».
Справедливости ради, стоит отметить, что все-таки есть – например, Зимбабве, где совсем недавно жители с утра начинали интересоваться, сколько килограммов местных денег надо отдать за доллар. Так что бабушки хоть и виноваты в излишнем курсовом ажиотаже, но успокоить их просто. Во-первых, поднять пенсии до покупательной способности советской пенсии в 100-120 рублей. Во-вторых, предусмотреть некий механизм, чтобы за неделю курс рубля не падал в 2 раза. Пока сие недостижимо – будут интересоваться. Пока живы, конечно…
… Регулятор выступил с инициативой создать институт финансовых волонтеров, которые следили бы за порядком в финансовых институтах. Инициатива любопытная, но все же вызывает несколько вопросов.
Первый – традиционно «волонтерами» в таких процессах выступают недовольные клиенты. Довольный - молчит, недовольный - пишет жалобы. В случае с нашей страной их можно писать в соответствующие службы Центробанка, в Роспотребнадзор, в Федеральный общественно-государственный фонд защиты вкладчиков и акционеров, в Финпотребсоюз; скоро можно будет писать в адрес специального уполномоченного – финансового омбудсмена. Если потребны еще и волонтеры, то, значит, эти государственные и общественные организации не справляются со своей работой? Смотришь отчеты: справляются вроде. Тогда – что?
Второй вопрос – соотношение численности работников Банка России и числа финансовых учреждений в стране серьезно сдвигается в сторону первого. На один банк приходится около 150 сотрудников ЦБ. Если бы (есть такой жанр – сослагательная история) нынешний ЦБ в полном составе появился бы в 1941 году под Ельней – Гудериану и фон Клюге был бы неминуемый … капут.
Разумеется, подобная аналогия – чистый популизм. Однако все же не проще ли вооружить Банк России опцией контрольных закупок и потребительских проверок, чем привлекать волонтеров? Тем паче, что количество юных мальчиков, фотографирующих на улицах номера припаркованных машин, настолько велико, что невольно вызывает сомнения: если одни охраняют проходные и шлагбаумы, другие – увозят машины на штрафстоянки, третьи – фискалят, четвертые – регулируют… кто работать-то будет? Создавать то самое ВВП?..
…Где, вполне возможно, нужны волонтеры, так это в сфере пенсионных фондов. Вот тут можно было бы легко задействовать тех самых бабушек, от неимоверной легкости бытия занятых курсом доллара. Отдать под прозрачный и публичный мониторинг волонтеров все движение пенсионных денег в стране… возможно, вопросы повышения пенсионного возраста и дефицита пенсионных средств стоял бы менее остро? Особенно, если сюда же подключить Счетную палату, во главе с г-ном Кудриным. Тем паче, что одна из популярных версий, почему пенсионная система де-факто обанкротилась, состоит в том, что в свое время Кудрин сотоварищи ошибся в формулах расчетов…
Тем более, что на минувшей неделе в свою очередь Анатолий Чубайс обвинил «неустановленный круг лиц» в неправильном распоряжении пенсионными деньгами. По его мнению, надо инвестировать пенсионные деньги в инвестиционные товарищества, в венчуры, в том числе – в подопечную ему сферу нанотехнологий… Автор этих строк уже отмечал в Царьград-ТВ, что с эмоциональной точки зрения Чубайс, который говорит о пенсиях, означает для россиян сигнал «Спасайся, кто может». И было бы очень рискованным увидеть пенсии россиян направленными на всевозможные «глобальные проекты». Однако в одном Чубайс однозначно прав: во всем мире пенсионные структуры участвуют в венчурном финансировании.
…А на вопрос «кто виноват?» мы услышим еще много ответов. Хотя лучший ответ дал Иван Крылов: «Молчи! Устал я слушать. Досуг мне разбирать вины твои, щенок! Ты виноват уж тем, что хочется мне кушать». Сказал – и в темный лес ягненка поволок»...
Finversia.ru, 3 июня 2018
